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全球最新金融数据标准化借鉴:添大对监管科技的钻研
发表于:2018-12-28 17:24 分享至:

  二是推动监管配相符,按捺监管套利。监管套利往往是金融风险的主要诱因。永远以来,统计口径与数据标准的纷歧致以及“数据孤岛”题目极大地节制了各国乃至一国内部各监管部睁开展监管配相符,监管部分之间的新闻偏差称助长了监管套利走为。所以,以联相符的数据标准实现对于金融机构、金融营业以及金融产品的全遮盖,能够极大地减弱监管套利的必要性与可走性,从而挑高综相符性监管和穿透式监管的有效性。

  一是弥相符数据缺口,发展监管科技。美国财政部金融钻研办公室(OFR)认为,全球金融新闻基础设施建设的现在的旨在解决三类新闻的获取和共享题目,即“谁是谁”(金融机构的识别)、“谁拥有谁”(金融机构之间的投资控股有关)以及“谁拥有什么”(金融机构的资产欠债结构)。从技术层面来看,这必要行使机器可识别的标准化的数字编码搜集和整相符微不都雅金融数据,为监管部分行使先辈技术(如大数据分析等)获取和分析风险新闻创造条件,以挑高监管效率并更好地答对技术驱动下的金融创新。

  传统金融数据统计的碎片化、滞后性与矮效率使得其难以对金融创新过程中的风险因素作出即时逆馈,对影子银走以及场外衍生营业的统计遮盖不能则降矮了宏不都雅郑重监管的有效性,这被视为导致2008年国际金融危机的主要因为。2009年10月,IMF与FSB说相符向G20财政部长和央走走长会议挑交了题为《G20数据缺口制定》的通知,挑出了改善国际金融数据统计体系的二十条提出,由此拉开了全球金融数据标准化进程的序幕。其伟大意义主要表现在三个方面。

义务编辑:陈鑫

  二是添快推进吾国金融业综相符统计体系建设。建设标准化的金融业综相符统计体系是挑高宏不都雅郑重监管有效性的主要前挑,从全球周围来看是大势所趋。危机后,美国财政部添设了金融钻研办公室,特意负责金融数据标准化的钻研,并直接对最高监管政府——金融安详监管委员会负责。相比而言,吾国金融业综相符统计体系建设存在差距。答当在金融安详发展委员会框架下,清除“一走两会”的数据孤岛,添快制定标准相反、科学相符理的微不都雅金融数据标准,构建相符吾国国情的标准化的金融业综相符统计体系。

  三是添大对监管科技的钻研与开发。微不都雅金融数据的标准化是基础设施层面的建设,其终极现在的是始末汇集差别部分的微不都雅数据,挑高对体系性风险的分析和预警能力。面对海量的微不都雅金融数据,只有借助大数据分析等技术形式,才能够有效挑高分析效率。所以,答当偏重监管科技的钻研,添大可视化分析、机器学习以及人造智能等前沿技术在金融监管周围的行使,挑高宏不都雅郑重监管的有效性。

  作者:刘晓鑫

  在金融产品识别方面,现在的挺进主要荟萃在场外衍生营业市场(OTC)。国际金融危机爆发后,为了挑高OTC市场的透明度,G20国家相反始末决议请求OTC营业必须同中间对手方清理并报送营业数据。2014年9月,FSB启动了一项旨在整相符全球OTC营业数据可走性的钻研计划。按照这一计划,FSB挑出了创设特定营业识别码(UTI)和特定产品识别码的设想,从而为各国OTC微不都雅营业数据的整相符挑供联相符的技术标准。2017年2月和3月,FSB先后发布了特定营业识别码的技术请示文件和治理框架征求偏见稿;2017年9月和10月,FSB发布了特定产品识别码的技术请示文件和治理框架征求偏见稿。2018年4月,FSB发布了特定产品识别码全球治理框架征求偏见第二稿。全球OTC市场衍生金融产品的标准化识别在技术层面和制度层面的准备做事已基本完善。这将成为继LEI体系之后,另一个真实意义上的全球微不都雅金融数据体系。在便利各国监管政府实走郑重监管的同时,既为国际监管配相符创造了有利条件,同时也为全球金融数据整相符竖立了新的典范。

  三是降矮相符规成本,升迁金融效率。国际金融危机事后各国远大强化了监管力度,对金融数据获取的深度和广度赓续挑高。一方面,金融机构的相符规成本尤其是数据管理成本随之上升;另一方面,数目壮大、类型各异的微不都雅数据对监管部分的数据处理能力挑出了更高的请求。所以,在对微不都雅数据进走标准化处理的基础上,借助计算机以及机器学习和人造智能等新技术,挑高市场主体和监管部分的数据管理能力,有利于降矮监管相符规成本、升迁金融效率。

  在金融产品识别方面,现在特定营业识别码和特定产品识别码的技术范式和全球治理架构仍在商议中,诸众细节有待赓续完善。例如,差异国家对于OTC营业的定义往往是差别的,OTC营业数据的报送规则也存在迥异。所以,谁负责发放UTI和UPI?如何确保编码规则的科学性和相符理性?如何确定发放流程和管理程序?谁负责UTI和UPI体系的运走与后续监管?FSB将在参考全球逆馈偏见的基础上逐渐解决上述题目。

  在金融机构识别方面,全球金融数据标准化的挺进最快——全球金融市场法人识别码体系已经建成并最先运营。该体系为参与金融营业的法人实体分配一个20位的数字识别码,行为在全球金融营业中识别其身份的唯一编码;一切获得识别码的法人实体答当向LEI体系挑交标准化的“参考数据”:正式名称、总部地址以及公司治理与一切权结构新闻等,这些数据将在全球周围内共享。LEI体系旨在精准识别金融机构的新闻,从而便利监管部分厘清金融营业链条,并升迁金融机构管理营业对手风险的能力。现在,全球LEI体系由监管监察委员会、中间实走体以及由各国组建的本地体系这三级治理架构构成。国际标准化布局(ISO)于2012年发布的ISO17442标准被FSB确定为LEI编码的国际标准。截至2017年10月,全球LEI发码总量为688346个,遮盖了207个国家和地区。吾国是LEI体系监管监察委员会的成员。按照全球LEI布局的最新统计,由中国“全国金融标准化布局”发走的LEI编码的数据质量在全球周围内排名第一位。

  现在面临的主要题目

  全球金融数据标准化的背景

  在金融机构识别方面,LEI体系的现在的是实在识别金融营业对手方。所以,金融机构的一切权结构新闻至关主要。但一切权结构新闻较为敏感。所以FSB将其列为第二层级新闻,并在全球LEI体系竖立初期不作硬性请求。2016年3月,监管监察委员会发布了请求挑交终极控股方数据的指南,并于2017年5月最先搜集有关数据。然而,现在凶果并不理想。其中最特出的题目是难以实在界定基金的终极控股方(基金约占现在全球LEI发码总量的三分之一)。2017年9月26日,LEI监管监察委员会就该题目发布了询问通知,在全球周围内征求提出,并计划于2019年1月后推出新的数据搜集方案。

  微不都雅金融数据的标准化已经成为全球金融监管改革的主要趋势,这既源自主要发达国家对危机哺育的逆思,也是在大数据时代完善金融基础设施、升迁监管有效性的一定选择。FSB行为全球金融治理的主要平台,其推动的以LEI、UTI和UPI为代外的微不都雅金融数据标准化进程,为全球金融数据整相符奠定了基础。永远看,这一标准化的微不都雅金融数据体系将成为主要的国际金融基础设施,是各国实走宏不都雅郑重监管以及开展国际监管配相符的主要工具。

  全球金融数据标准化进程大体上包含三个片面:第一,金融机构识别,即行使标准化的数字编码在复杂的金融网络中识别真实参与金融营业的法人机构;第二,金融工具的标准化分类,即对通盘金融工具进走分类和标准化定义,清晰每类金融工具的风险特质;第三,金融产品识别,即对金融产品进走标准化的数字化编码,确保其可识别性和可追溯性,详细挑高金融风险监控的及时性和精准度。

  继2017年9月和10月,金融安详理事会(FSB)先后发布了特定产品识别码(UPI)的技术请示文件和全球治理框架征求偏见稿之后,FSB又于2018年4月和7月出台了两份关于特定产品识别码的请示文件。这标志着继全球法人机构识别码(LEI)体系之后,全球金融数据标准化进程在复杂金融产品的识别方面取得了突破性挺进。全球金融数据的标准化是国际金融基础设施建设的主要内容,其对于维护全球金融安详具有伟大意义。现阶段是吾国积极参与这一进程并对其施添影响的主要时间窗口。永远来看,参与其中对于升迁吾国在国际金融体系中的话语权和影响力至关主要。

  一是吾国答积极参与全球金融数据标准化进程。现阶段是全球微不都雅金融数据标准形成和参与全球数据治理的关键时间窗口,积极参与这一进程有利于扩大吾国在国际金融周围的影响力,并始末对数据规则施添影响维护自己益处。然而,从现在的情况来看,LEI、UTI以及UPI的有关行家委员会并异国来自中国的代外,亚洲地区仅有日本代外。隐微,这与吾国在FSB以及全球金融治理中日好扩大的影响力是极不相等的,亟待引首有关部分偏重。

  最新挺进是从LEI到UTI和UPI

  借鉴启迪

  在金融工具标准化分类方面的挺进则较为缓慢,现在仍中断在论证阶段。这方面面临的最大难得在于,当代金融工具的栽类繁众、功能各异,而且联相符类别甚至同别名称的金融工具在差异国家往往还有着差别的含义。所以,对通盘金融工具的谱系进走清亮的、标准化的定义,是一件特意难得的做事。然而,金融工具的标准化定义又是跨国数据整相符的前挑。近年来,美国金融钻研办公室、英格兰银走以及欧央走说相符召开了数次钻研会钻研这一题目,FSB、BIS、IMF等国际金融布局以及各国幼我部分也都对此开展了深入钻研,现在比较有影响力的方案包括金融新闻交换制定(FIX)、金融产品标识说话(FpML)以及金融营业本体模型(FIBO)等。2017年3月,美国金融钻研办公室发布了题为《建设金融工具参考数据库的形式》的通知。通知指出,金融工具的标准化包含数据字典、数据标准以及参考数据三个片面,并挑出了由幼我部分推进、监管部分参与的基本方略。这是美国金融政府首次对金融工具标准化分类题目正式外态,金融工具的标准化进程有看添速。